Groß Spieler In Devisenmarkt

Marktteilnehmer Anders als die Börse - wo Investoren oft nur mit institutionellen Anlegern (wie Investmentfonds) oder anderen Privatanlegern handeln - gibt es mehr Parteien, die auf dem Devisenmarkt aus völlig anderen Gründen als an der Börse handeln. Daher ist es sehr wichtig, zu identifizieren und zu verstehen, die Funktionen und Motivationen dieser Hauptakteure auf dem Forex-Markt. Regierungen und Zentralbanken Wahrscheinlich die einflussreichsten Teilnehmer am Forex-Markt beteiligt sind die Zentralbanken und Bundesregierungen. In den meisten Ländern ist die Zentralbank eine Erweiterung der Regierung und führt ihre Politik im Einklang mit der Regierung. Einige Regierungen sind jedoch der Auffassung, dass eine unabhängigere Zentralbank effektiver ist, um die Ziele der Inflationssteuerung und die Zinsbindung niedrig zu halten, was in der Regel das Wirtschaftswachstum erhöht. Unabhängig von der Unabhängigkeit, die eine Zentralbank haben kann, haben die Regierungsvertreter in der Regel regelmäßige Treffen mit den Zentralbankvertretern zur Diskussion der Geldpolitik. So sind Zentralbanken und Regierungen in der Regel auf der gleichen Seite, wenn es um die Geldpolitik geht. Zentralbanken sind häufig an der Aufrechterhaltung von Währungsreserven beteiligt, um bestimmte wirtschaftliche Ziele zu erreichen. Zum Beispiel hat China seit dem Peking seiner Währung (der Yuan) in den US-Dollar, bis Millionen von Dollar Wert von Schatzwechsel gekauft, um den Yuan an seinem Ziel-Wechselkurs zu halten. Zentralbanken nutzen den Devisenmarkt, um ihr Reservevolumen anzupassen. Sie haben extrem tiefe Taschen, die es ihnen ermöglichen, einen erheblichen Einfluss auf die Devisenmärkte zu haben. Banken und andere Finanzinstitute Zusammen mit Zentralbanken und Regierungen sind einige der größten Teilnehmer, die mit Devisengeschäften verbunden sind, Banken. Die meisten Leute, die Fremdwährung für kleine Transaktionen benötigen, wie Geld für das Reisen, beschäftigen sich mit Nachbarschaftsbanken. Allerdings sind einzelne Transaktionen im Vergleich zu den Dollar, die zwischen den Banken, besser bekannt als Interbank-Markt gehandelt werden. Banken machen Devisentransaktionen miteinander auf elektronischen Brokersystemen, die auf Kredit basieren. Nur Banken, die Kreditbeziehungen zueinander haben, können Transaktionen tätigen. Die größeren Banken neigen dazu, mehr Kreditbeziehungen zu haben, die es den Banken ermöglichen, bessere Devisenpreise zu erhalten. Je kleiner die Bank, desto weniger Kreditbeziehungen hat sie und desto geringer ist die Priorität, die sie auf die Preisskala hat. Die Banken handeln im Allgemeinen als Händler in dem Sinne, dass sie bereit sind, eine Währung zum bidaskischen Preis zu kaufen. Eine Möglichkeit, dass die Banken Geld auf dem Forex-Markt verdienen, ist durch den Austausch von Währung zu einem höheren Preis als sie bezahlt, um es zu erhalten. Da der Devisenmarkt ein weltweiter Markt ist, ist es üblich, verschiedene Banken mit leicht unterschiedlichen Wechselkursen für die gleiche Währung zu sehen. Hedgers Einige der größten Kunden dieser Banken sind internationale Unternehmen. Ob ein Unternehmen an einen internationalen Kunden verkauft oder von einem internationalen Lieferanten kauft, wird er unweigerlich mit der Volatilität der fluktuierenden Währungen umgehen müssen. Wenn es eine Sache, die Management (und Aktionäre) hasst, seine Unsicherheit. Der Umgang mit Währungsrisiken ist für viele multinationale Konzerne ein großes Problem. Angenommen, ein deutsches Unternehmen bestellt einige Geräte eines japanischen Herstellers, der in einem Jahr abgerechnet werden muss. Da der Wechselkurs im Laufe eines Jahres in jeder Richtung schwanken kann, hat die deutsche Gesellschaft keine Möglichkeit zu wissen, ob sie am Ende mehr oder weniger Euro zum Zeitpunkt der Lieferung bezahlt. Eine Wahl, die ein Unternehmen machen kann, um die Unsicherheit des Devisenrisikos zu reduzieren, ist, in den Spotmarkt zu gehen und eine sofortige Transaktion für die Fremdwährung, die sie benötigen, zu tätigen. Leider haben Unternehmen nicht genug Bargeld zur Hand, um solche Transaktionen auf dem Spotmarkt zu machen oder nicht wollen, um große Mengen an Devisen für längere Zeit zu halten. Daher setzen Unternehmen häufig Hedging-Strategien ein, um einen bestimmten Wechselkurs für die Zukunft zu sperren oder einfach das gesamte Wechselkursrisiko für eine Transaktion zu entfernen. Zum Beispiel, wenn ein europäisches Unternehmen will Stahl importieren aus der es für diesen Stahl in US-Dollar zahlen müssen. Wenn der Kurs des Euro gegenüber dem Dollar fällt, bevor die Zahlung erfolgt ist, wird das europäische Unternehmen am Ende zahlen mehr als die ursprüngliche Vereinbarung angegeben hatte. Als solches könnte die europäische Gesellschaft einen Vertrag schließen, um den gegenwärtigen Wechselkurs zu sperren, um das Risiko des Handels in US-Dollar zu beseitigen. Diese Verträge können entweder Forwards oder Futures-Kontrakte sein. Spekulatoren Eine weitere Klasse von Forex-Teilnehmern sind Spekulanten. Anstelle der Absicherung gegen Wechselkursänderungen oder den Austausch von Währung zur Finanzierung internationaler Transaktionen versuchen die Spekulanten, Geld zu verdienen, indem sie die Wechselkursschwankungen ausnutzen. George Soros ist einer der berühmtesten Währungsspekulanten. Der Milliardär-Hedge-Fonds-Manager ist berühmt für die Spekulation auf den Rückgang der britischen Pfund, ein Schritt, der 1,1 Milliarden in weniger als einem Monat verdient. Auf der anderen Seite hat Nick Leeson, ein Händler mit der Barings Bank, spekulative Positionen auf Futures-Kontrakte in Yen, die zu Verlusten in Höhe von mehr als 1,4 Milliarden führte, die zum Zusammenbruch des gesamten Unternehmens führte. (Für mehr zu diesen Investoren, sehen Sie George Soros: Die Philosophie eines Elite-Investors und die größten Währungs-Geschäfte überhaupt gebildet.) Die größten und umstrittensten Spekulanten auf dem Forex-Markt sind Hedgefonds. Die im Wesentlichen unregulierte Fonds sind, die unkonventionelle und oft sehr riskante Anlagestrategien einsetzen, um sehr hohe Renditen zu erzielen. Denken Sie an sie als Investmentfonds auf Steroide. Angesichts der Tatsache, dass sie so große Positionen einnehmen können, können sie eine große Auswirkung auf eine Landeswährung und - wirtschaft haben. Einige Kritiker haben Hedgefonds für die asiatische Währungskrise der späten 1990er Jahre angeklagt, während andere auf die Ungerechtigkeit der asiatischen Zentralbanker hingewiesen haben. In beiden Fällen können Spekulanten einen großen Einfluss auf den Forex-Markt haben. Nun, da Sie ein grundlegendes Verständnis der Forex-Markt, seine Teilnehmer und seine Geschichte haben, können wir auf einige der fortgeschrittenen Konzepte, die Sie näher an der Lage, in diesem massiven Markt Handel zu bringen. Der nächste Abschnitt wird auf die wichtigsten wirtschaftlichen Theorien, die dem Forex-Markt zugrunde zu suchen. Major Spieler im Forex-Markt Einer der Gründe, warum es eine solch hohe Liquidität im Forex-Markt, auch für kleinere Währungen, ist, dass die Banken kontinuierlich sind Verkaufsaufträge und Bestellungen für Währungen. Wenn die wirklich großen Banken auf dem Forex-Markt aktiv sind, ist es nicht ungewöhnlich für eine einzelne Transaktion umfassen mehrere Milliarden Einheiten der Währung. Beispiele für andere bedeutende Akteure auf dem Devisenmarkt sind Devisenmakler, Hedgefonds, Rentenfonds, Versicherungsgesellschaften und sogar einige Großkonzerne, deren Hauptgeschäft im Finanzsektor liegt. Die Zentralbanken versuchen in erster Linie, die Preisbildung der Währung zu beeinflussen, indem sie die Zinssätze anpassen, nicht aber, indem sie sich aktiv im großen Devisenhandel engagieren, aber dennoch den Markt beeinflussen und somit als bedeutende Akteure gelten. Der Interbankmarkt Der Interbankenmarkt umfasst weltweit rund 40 aller Devisengeschäfte. Es ist nicht ungewöhnlich, dass einzelne Transaktionen hier mehrere Milliarden Währungseinheiten umfassen. Die drei Hauptbestandteile des Interbankmarktes sind der Spotmarkt, der Terminmarkt und SWIFT-Transaktionen (SWIFT Society for World-Wide Interbank Financial Telecommunications). Der Interbank-Markt ist die oberste Ebene des Devisenmarktes, und dies ist, wo die großen Banken ihre Devisenhandel. Ein Banken Zugang zum Markt hängt von der Größe ihrer Linie, d. H., Wie viel Geld sie handeln mit. Major Banken können direkt miteinander zu handeln, aber mit elektronischen Broker-Plattformen ist auch üblich. Zwei Beispiele für wirklich große elektronische Broker-Plattformen, die von großen Banken genutzt werden, sind Thomson Reuters Eikon und Electronic Broking Services (EBS). Ab 2015 sind über eintausend große Banken mit einer oder beiden dieser Plattformen verbunden. Auf dieser obersten Ebene des Devisenmarktes, die Spanne zwischen einem Verkäufer und einem Bieterpreis des Käufers8217s sind in der Regel extrem klein im Vergleich zu den Spreads auf niedrigeren Ebenen des Devisenmarktes gefunden. Beispiele für große Devisenhändler auf dem Interbankenmarkt Nationale Zentralbanken Wie oben erwähnt, versuchen die Zentralbanken in der Regel, den Kurs einer Währung zu beeinflussen, indem sie die nationalen Zinssätze anpassen, nicht aber durch Wäh - rungskäufe. Genau, warum und wie eine nationale Bank wird handeln variiert von Land zu Land, und auch im Laufe der Zeit. In einigen Ländern ist die Zentralbank beauftragt, die Landeswährung gegenüber einer anderen Währung stabil zu halten. In vielen anderen Ländern darf die Währung gegen andere Währungen schwimmen. Es ist auch anzumerken, dass für viele Zentralbanken von heute bestimmte Ziele für die Inflation erreicht werden, ist die Hauptaufgabe, anstatt die nationale Währung gegenüber anderen Währungen stabil zu halten. Bei der Erfüllung dieser Verpflichtung kann die nationale Zentralbank bestimmte Handlungen vornehmen, die letztlich auch den Devisenmarkt beeinflussen. Bureaux de change Wenn die durchschnittliche Person über den Austausch von Währung denkt, denke er oder sie wahrscheinlich über die Wechselstube Kioske, die verfügbar sind, an Flughäfen, internationalen Bahnhöfen und anderen Bereichen, wo es eine große Anzahl von Reisenden, die Notwendigkeit einer Änderung einer Währung für einander. Diese Art von Unternehmen, oft als bureaux de change bezeichnet. Wird kleine Transaktionen akzeptieren und sie Geld, das sie austeilen, geht normalerweise zu den Endbenutzern, die beabsichtigen, sie zu verbringen, anstatt, zu ihnen für spekulative Zwecke festzuhalten. Die beiden häufigsten Transaktionstypen sind Bargeld oder Debitkarte Kreditkarte Bargeld. Geldüberweisung Überweisungsbüros Das Geldtransfergeschäft, einschließlich der Überweisungsbüros, zielt in der Regel auf Einzelpersonen und kleine Unternehmen ab, die Geld von einem Land in ein anderes überweisen müssen. In vielen Fällen findet eine Währungsumrechnung statt, bei der die Währung von der Landeswährung des Entsendestandorts in die Landeswährung des Empfangsbüros übertragen wird, obwohl auch eine Hauptwährung wie USD oder EUR an beiden Enden üblich ist. Obwohl jeder Transfer typischerweise klein ist, können Überweisungsunternehmen und andere Geldtransferunternehmen nach wie vor ziemlich bedeutende Spieler auf dem Devisenmarkt sein, wenn ihre Transaktionsvolumina groß sind. Zwei Beispiele für Unternehmen mit riesigen Transaktionsvolumen sind Western Union und UAE Exchange. Remittance Büros werden in der Regel verwendet, wenn eine Person lebt und arbeitet in einem Land, und möchte Geld an Familie oder Freunde in einem anderen Land (in der Regel das Absender8217s Land der Geburt) zu senden. Im Jahr 2014 überstieg die globale Überweisungszahl das Äquivalent von 580 Mrd. USD, von denen die Überweisungen im Wert von rund 436 Mrd. USD in Entwicklungsländer gingen. Es ist nicht ungewöhnlich für Überweisungen Büros, auch als bureaux de change für die lokale Bevölkerung. Unternehmen, die ihre Rechnungen in einer Fremdwährung bezahlen müssen Wenn ein Unternehmen eine Rechnung in einer anderen Währung bezahlen muss, als das, was es hält, muss es eine Währungsumtausch durchführen. Es ist nicht ungewöhnlich, dass ein Unternehmen seinen Hauptsitz in einem Land hat, Mitarbeiter in mehreren anderen Ländern bezahlen und Waren und Dienstleistungen aus anderen Teilen der Welt bestellen. In der heutigen Welt, mit riesigen Konzernen im internationalen Handel engagiert, ist dies eindeutig ein Teil des Devisenmarktes. Obwohl jede einzelne Transaktion dieser Art klein ist und in ihr selbst keinen signifikanten Einfluss auf den Devisenmarkt hat, versuchen viele Händler immer noch, den Fluss der Währung im Auge zu behalten, der auf diese Weise entsteht, weil sie bekannt ist Ein wichtiger Indikator für what8217s zu kommen. Natürlich, wenn genug Menschen glauben, etwas zu einem Indikator, kann es in eine sich selbst erfüllende Prophezeiung verwandeln, können Fondsmanager nutzen FX-Handel ist eine von mehreren Methoden, um den Wert der Vermögenswerte, die sie beaufsichtigt haben, um zu verwalten. Auch können Fondsmanager eine Währung in eine andere umwandeln können, um für Vermögenswerte, die sie für den Fonds kaufen möchten, bezahlen zu können, z. B. Aktien oder andere Finanzinstrumente. In dieser Gruppe von FX-Spielern finden wir nur traditionelle Fonds und Rentenfonds, aber auch die berüchtigten Hedgefonds. Die FX-Spekulationen, die von Hedge-Fonds durchgeführt wurden, haben in den 90er Jahren viel Aufmerksamkeit erregt. Hedgefonds, die das Äquivalent von Milliarden von USD kontrollieren, können Dinge in Gang setzen, die selbst für eine nationale Zentralbank schwierig sind, insbesondere wenn es große Kreditgeber gibt, die bereit sind, die Ressourcen eines Hedgefonds noch weiter zu erhöhen. Einzelhandel Währung Handel durch Broker und Banken Das Aufkommen des Internets hat dazu beigetragen, eine Situation, in der Einzelhandel Währung Handel über Broker und Banken online hat sich zu einem wachsenden Teil des Devisenmarktes. Dieses Stück des Puzzles ist noch klein, aber es wächst schnell. Innerhalb dieser Kategorie finden wir die Unterkategorie Market Maker. Dies ist eine Firma, die direkt mit dem Kunden, anstatt als Makler handelt. Aus diesem Grund werden die Devisenpreise von der Gesellschaft und nicht von Dritten festgelegt. Navigation: Beliebte Währungen Andere Instrumente